Growth management
רווחיות, צמיחה פיננסית
ומה שביניהם
כאן נשתף בסיפורי מקרה אותנטיים המתארים תהליכים בהם הובלנו שינוי שפרץ דרך לצמיחה פיננסית בקרב לקוחותינו, מתוך מקרים אלה ניתן ללמוד על השלכותיה של צמיחה לא מנוהלת דיה ועל הדרכים להשיג שליטה ורווחה במהלכה.
רה-ארגון בנקים ומסגרות אשראי
נקראנו לחברה מובילה בתחומה, שלמרות צמיחה מואצת, גידול בהכנסותיה וברווחיותה, הבנקים כפו על החברה מסגרות מצומצמות ביחס לצרכיה, והמימון שניתן לה שיבש את תזרים המזומנים הטיבעי של החברה. הלחץ המתמיד שהמצב יצר הקשה על הניהול התקין של החברה, הבעלים, המנכ"ל, סמנכ"ל הכספים וצוותיהם היו עסוקים בעיקר בכך, במקום בניהול אסטרטג תומך צמיחה וניצול הזדמנויות בענף. הדבר גרם לעיכובים משמעותיים בהתפתחות החברה ובהשגת יעדיה השוטפים.
בעזרת ניתוח פיננסי מעמיק, בחנו את מבנה החבויות, את תזרים המזומנים החודשי ואת היעדים הפיננסיים והעסקיים של החברה. במקביל, זיהינו את הגורמים המעכבים במערכת הבנקאית. לאחר מכן, יזמנו רה-ארגון של מערכת האשראי, שכלל גיוס בנקים חדשים, שיפור תנאי האשראי ושחרור שיעבודים כדי לתמוך בצמיחה העתידית של החברה.
החלפת בנק והגדלת אשראי בנקאי
חברה צומחת פנתה אלינו לצורך טיפול בבקשת הלוואת ערבות מדינה. במהלך הניתוח זיהינו כי הקשר ארוך השנים עם הסניף הבנקאי הקודם לא ענה על צרכי הצמיחה המהירה של החברה. הבנק התקשה לספק פתרונות מותאמים, ונוצרו עיכובים בטיפול בבקשות האשראי.
לאחר ניתוח הצרכים הפיננסיים, איתרנו סניף עסקי מתאים יותר, יצרנו קשרים עם מוסדות פיננסיים חדשים, והכנו בקשות אשראי מקצועיות. היכרות רבת שנים עם השיקולים הבנקאיים הובילה לאישור הבקשות למרות הקשחת תנאי הסף לאשראי בנקאי חדש בתקופת הקורונה. תוך כך, שיפרנו את תנאי האשראי הכוללים, הגדלנו את מסגרות האשראי וסייענו להתאים את המערכת הבנקאית לתהליכי הצמיחה של החברה.
שיפור רווחיות והתייעלות תפעולית
במהלך לווי חברה שנאבקה בנטל פיננסי כבד שהוביל לכדור שלג של הלוואות והזרמות בעלים, הפעלנו מנגנון בחינה פיננסית ותפעולית. כך זיהינו מוצרים הפסדיים, עלויות תפעול מיותרות ותמחור לא יעיל. בנינו תוכנית התייעלות מקיפה שכללה התאמת תמחור, שיפור תנאי ספקים ובקרה קפדנית על פעילויות לא רווחיות.
התהליך כלל יצירת עצי מוצר לשיפור התמחור ובניית תוכניות פעולה ממוקדות לשיפור הרווחיות. החברה הצליחה לשפר את תזרים המזומנים, לצמצם עלויות ולמקסם את הרווחיות של פעילויותיה המרכזיות.
מימון רכישת מניות
מימון רכישת מניות הינו מורכב בפני עצמו ומימון רכישה כזו על ידי קרן השקעות אף מורכב מכך. התהליך דרש בניית מנגנון מימון יצירתי ומורכב, שנועד לאפשר לקרן להרחיב את פעילותה תוך שמירה על גמישות פיננסית.
התהליך כלל גיוס מימון הרכישה עצמה אך גם בחינת החברה הנרכשת כנכס
"בר מימון" מהיבט בנקאי והשגת מימון פעילותה השוטפת תחת הבעלות החדשה. בתוך כך ביצענו התאמת מסגרות האשראי של החברה הנרכשת בהתאם לתוכניותיה של החברה הרוכשת לגבי אותה חברת פרוטפוליו. בתוך כך, בנינו תכנית עסקית להצדקת הרכישה וניהלנו מו"מ מקיף בין הרוכשים, המוכרים והבנקים.
